Trading de la Smart Money - Structure du Marché

Pour comprendre les concepts de la Smart Money SMC/ICT, il faut décoder la structure du marché. Pour trader, les grands acteurs du marché (la Smart Money) travaillent les prix par phases ce qui provoque des vagues de Dow sur le cours.

C'est Charles Henry Dow (1851–1902) journaliste financier américain, père de l'analyse technique moderne qui théorise les vagues de Dow (et l'indice du même nom).

Le prix évolue par tendances, construites en vagues successives qui se composent d'impulsions et de corrections (pullbacks). 

Ainsi, une tendance haussière montre des plus hauts de plus en plus hauts et des plus bas de plus en plus haut, ascendants :

HH (Hiher High)  : les acheteurs dominent

HL (Higher Low) : correction saine (pullback) dans une tendance haussière.

Une tendance baissière montre des plus hauts de plus en plus bas et des plus bas de plus en plus bas, descendants :

LL (Lower Low) : les vendeurs dominent.

LH (Lower High) : pullback correction saine.

Pourquoi, lorsque la Smart Money (les grands acteurs du marchés) trade sur le marché, on assiste à la création des vagues de Dow :

La Smart Money qui manipule des millions de titres, ne peut pas entrer en une fois car elle a besoin de liquidité, elle travaille donc le prix par phase ce qui provoque les vagues de Dow :

Action Smart Money	Effet sur le prix	Vague de Dow
Accumulation	Compression + faux mouvements	Base d’un HL / LL
Impulsion directionnelle	Déplacement rapide	HH ou LL
Prise de liquidité	Sweep de hauts / bas	Fin de vague
Distribution	Ralentissement + retournement	LH ou HL

Les vagues de Dow :

HH / LL → résultat d’une impulsion institutionnelle

LH / HL → zones où la Smart Money recharge ou distribue (création de liquidité)

1. La Smart Money balaye un plus bas (recherche de liquidité)
2. Forte impulsion haussière → HH
3. Retracement contrôlé → HL
4. Le retail pense “support”
5. La Smart Money continue l’expansion

Le graphique affiche une structure Dow haussière, mais la cause réelle est la recherche de liquidité.

Smart Money - Vagues de Dow

• HL, HH, HL : En vert les tendance haussières.
• LL, LH, LL : En rouge les tendance baissières
• HH, LL : En pointillés bleus les impulsions institutionnelles
• LH, HL : En pointillés orange les zones de recharge ou de distribution

Premier constat pour l'échelle de temps 1d le cours de AIR LIQUIDE ne se décode pas si facilement.

Vous avez un exemple de tendance haussière en vert sur la gauche du graphe et un exemple de tendance baissière en rouge sur la partie centrale à droite du graphe.

La lecture de la structure du marché est facilité par les états RANGE, UP, DOWN et REVERSAL de la machine à états.

Trading de la Smart Money - Prochain concept la Cassure de Structure :

Trading de la Smart Money - Cassure de Structure