Air France KML - Analyse de Trading Technique Globale

L'analyse de trading technique globale est une approche qui consiste à regarder le cours de l'action à la plus grande échelle possible.

Les données du cours de bourse d'Air France KML remontent au début des années 2000 en ce temps là Air France est à un niveau de 100.

Analyse Ichimoku globale

Voici Air France KML à l'échelle de temps monthly/max :

Air France KML à l'échelle monthly/max

Et déjà, on peut tirer de ce graphique Ichimoku un certain nombre d'enseignements.

Air France KLM reste en tendance baissière de fond, le cours reste la plus part du temps en dessous du nuage Kumo.

La Chikou-span est bloqué sous les prix, la tendance long terme est donc baissière. 

Le nuage Kumo s'épaissie indiquant un renforcement de cette tendance.

La Tenkan-sen (rouge) est sous la Kijun et orientée légèrement à plat, le momentum faible, pas de reprise dynamique.

La Kijun-sen (bleu) est au-dessus du prix, horizontale, le marché manque de force, et la Kijun agit comme résistance majeure.

Le nuage (Kumo) actuel est épais et baissier, le marché reste dominé par les vendeurs sur le long terme.

Tendance générale

Le graphique affiche une slope = –0.1778, cohérente avec l'analyse Ichimoku, la tendance long terme est négative.

Ces dernières années

Rapprochons nous du présent pour repérer un éventuel changement de tendance, voici AIR FRANCE KLM à l'échelle de temps weekly après la chute et la crise de 2020 :

AIR FRANCE KLM - à l'échelle weelky

On perçoit la crise de 2020 avec une chute du cours :

AF KML crise 2020 chute du cours de 70,45 % en 45 semaines

On dit souvent qu'après la chute ne peut venir que la hausse.

Tendance générale

La tendance n'est pas meilleure :

Le slope = –0.096584 confirme une tendance baissière, mais moins marquée que sur le monthly.

Le prix reste sous le nuage, ce qui maintient la tendance négative. Le  graphique weekly confirme la tendance baissière de fond, mais avec des phases de respiration.

Le prix est sous la Kijun et sous la Tenkan, la Kijun est horizontale, ce qui indique une zone d’équilibre qui fait résistance.

La Tenkan-sen (conversion line) est sous la Kijun, légèrement orientée à plat.

Momentum faible, pas de reprise dynamique.

Pas de signal haussier court terme, la Kijun-sen (base line) reste au-dessus du prix, horizontale.

Tant que le prix ne casse pas la Kijun, aucune reprise durable n’est possible.

Ces derniers mois

Je vous laisse apprécier le graphique weekly de fin 2024 à nos jours :

Air France KLM - ces derniers mois

On peut y voir certains signes de retournement mais ils sont faibles.

La dernière résistance 12,13 marqué par la Kijun est cassée.

La Tenkan vient de repasser au dessus de la Kijun, ou plutôt malheureusement c'est la Kijun qui vient de replonger sous la Tenkan mais ce signal reste positif.

Le cours est maintenant au dessus du nuage Kumo, il s'est inversé mais reste très fragile.

Analyse de la pression volumique

Confirmation par l'analyse de la pression volumique, analysons maintenant les volumes à l'échelle weekly :

Pression Volumique

La pression volumique de vente est encore de 2,12 %  mais elle faiblit.

La pression de vente est devenue nulle le 18/07/2024. 

Mais la pression d'achat est due à un énorme investissement 18 M de titres le 06/03/2025. C'est donc une pression volumique d'achat liée à un seul investisseur, ce n'est pas une tendance de fond.

Bandes de Bollinger impression finale

Pour le trader l'important est de se forger une conviction pour une dernière image graphique d'AIR FRANCE KLM voici les Bandes de Bollinger sur l'année passée :

Bandes de Bollinger

Je laisse volontairement les bandes de bollinger les plus longues 72 et 144 pour constater qu'elles s'orientent d'une façon que je vous laisse apprécier.

Voilà s'en est terminé avec l'analyse technique globale d'Air France KLM les traders techniques que nous sommes avons maintenant une bien meilleure vision globale du cours de l'action d'Air France KLM.

Il faudrait affiner l'analyse technique pour déterminer d'éventuels points d'entrée mais notons que le Slope est très faible.

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