Comprendre les concepts de la Smart Money
Pour comprendre les concepts de la Smart Money voici les meilleurs graphiques pour expliquer les concept de l'Inner Circle Trading (ICT).
Structure du marché liée à la Smart Money
C'est Charles Henry Dow (1851–1902) journaliste financier américain, père de l'analyse technique moderne qui théorise les vagues de Dow (et l'indice du même nom).
Le prix évolue par tendances, construites en vagues successives qui se composent d'impulsions et de corrections (pullbacks).
Une tendance haussière montre des plus hauts de plus en plus hauts et des plus bas de plus en plus haut, ascendants :
HH (Hiher High) : les acheteurs dominent
HL (Higher Low) : correction saine (pullback) dans une tendance haussière
Une tendance baissière montre des plus hauts de plus en plus bas et des plus bas de plus en plus bas, descendants :
LL (Lower Low) : les vendeurs dominent
LH (Lower High) : pullback
Pourquoi, lorsque la Smart Money (les grands acteurs du marchés) trade sur le marché, on assiste à la création des vagues de Dow :
La Smart Money ne peut pas entrer en une fois car elle a besoin de liquidité elle travaille donc le prix par phase.
| Action Smart Money | Effet sur le prix | Vague de Dow |
|---|---|---|
| Accumulation | Compression + faux mouvements | Base d’un HL / LL |
| Impulsion directionnelle | Déplacement rapide | HH ou LL |
| Prise de liquidité | Sweep de hauts / bas | Fin de vague |
| Distribution | Ralentissement + retournement | LH ou HL |
Les vagues de Dow :
HH / LL → résultat d’une impulsion institutionnelle
HL / LH → zones où la Smart Money recharge ou distribue
- La Smart Money balaye un plus bas (recherche de liquidité)
- Forte impulsion haussière → HH
- Retracement contrôlé → HL
- Le retail pense “support”
- La Smart Money continue l’expansion
Le graphique affiche une structure Dow haussière, mais la cause réelle est la recherche de liquidité.
 |
| Smart Money - vagues de Dow |
- En vert les tendance haussières.
- En rouge les tendance baissières
- En pointillés bleus les impulsions institutionnelles
- En pointillés orange les zones de recharge ou de distribution
Break of Structure (BoS)
Rupture de la tendance du marché.
Vous trouverez souvent les BoS dessinés n'importe où, ici il faut voir l'enchainement d'un CHoCH (Change of Caracter) ou Changement de Structure suivit d'un BoS (Break of Stucture).
Le BoS est une confirmation de la nouvelle tendance du marché :
 |
| CHoCH -> BoS dans une tendance baissière |
Le CHoCH valide un changement de Structure : la tendance baissière LL - LH - LL est rompue car le niveau du cours passe au dessus du dernier LH.
Le BoS valide la nouvelle tendance haussière.
 |
| CHoCH -> BoS dans une tendance haussière |
Le CHoCH valide le changement de structure : la tendance haussière HH - HL - HH est rompue car le niveau du cours descend en dessous du dernier HL.
Le BoS valide la nouvelle tendance baissière.
Order Blocks
Les blocks d'ordres de la Smart Money.
Lors d'une tendance, on détecte un mouvement important qui vient contrarier la tendance c'est probablement la Smart Money qui agit.
Order Block Haussier (bullish)
 |
| Order Block Haussier |
Lors d'une tendance haussière, vous remarquez un mouvement plus fort vert le haut suivi de mouvemnt vers le bas (bearish mouvement) vous revenez alors sur la bougie rouge (noire) précédent ce mouvement c'est votre Order Block.
Vous attendez la zone de Réjection avec une bougie a mèche longue qui vient tester le niveau de l'Order Block.
Vous avez de fortes probabilités d'une hausse en (4).
Order Block Baissier (bearish)
 |
| Order Block Baissier |
Lors d'un fort mouvement baissier, vous repérez une contradiction, ici une belle bougie verte, à la hausse.
Vous revenez sur la bougie verte précédent le mouvement baissier, c'est votre Order Block.
Vous attendez une réjection, une bougie ou des bougie qui viennent contrarier la tendance haussière.
Vous avez alors une forte probabilité de tendance baissière par la suite.
Smart Money de Air Liquide :
En pratique, les choses sont souvent beaucoup moins claires :
 |
| TradingInPython - CHoCH + BoS + OrderBlock |
On repère une magnifique tendance baissière avec les vagues de Dow LH > LL > LH > LL qui se termine en janvier 2025.
Survient un CHoCH (changement de structure) on repère l'Order BLock sur la bougie verte du niveau LL avant le changement de tendance.
Mais la zone de réjection n'est pas respectée et le cours casse l'Order Block.
Mais le BoS bullish est validé le cours passe au dessus dernier LH.
Et un magnifique mouvement haussier se produit de fin janvier à début avril 2025.
Tentons une analyse de la Smart Money du cours d'AIR LIQUIDE pour déterminer la tendance 2026 :
 |
| Trading de la Smart Money AIR LIQUIDE |
La difficulté vient de l'Order Block Haussier (barre verte en bas) qui n'est pas respecté, le cours l'a brisé.
Si nous avions eu une zone de réjection, une fabuleuse opportunité de hausse se présentait pour début 2026.
Mais la tendance est franchement baissière pour ce début d'année 2026.
La Smart Money (les grands acteurs du marché) prend ses bénéfices et la vente se poursuit.
 |
| AIR LIQUIDE le prochain Swing |
Le cours est remonté au dessus du dernier LH, le prochain swing ne sera pas un LH, la structure baissière est cassée.
Je vais continuer à dérouler les concepts du trading de la Smart Money :
Trading de la Smart Money - Concept de Liquidité
Wait and See, stay tune for more informations ;-)
Commentaires
Enregistrer un commentaire
Merci pour votre commentaire.
S'il n'apparaît pas tout de suite c'est qu'il est en attente de modération.
Merci de votre compréhension.