Croissance des actions sous-estimée - Europe

Un des outil intéressant de l'investisseur boursier, ce sont les screeners, des filtres que nous offrent (ou nous vendent) les grand sites Boursiers.

Par exemple YahooFinance nous offre un filtre sur la : Croissance des actions sous-estimée - Europe, en gros se sont des actions dont le cours est sous-estimé. Ce filtre nous permet de trouver des opportunités d'actions à trader.

Yahoo Finance - Filtres de recherche

Ce screener utilise trois filtres principaux pour nous délivrer une liste d'actions :

• (1) - Ratio C/B sur une période de 12 mois compris entre 0 et 20
• (2) - Croissance des bénéfices par actions (PEG) inférieur à 1
• (3) - % de variation du BPA (de base) sur 1 an compris entre 25 % et 50 %

Plus un filtre par la région (ici l'Europe) que j'ai ajouté.

Détaillons maintenant chacun de ces filtres :

(1) Cours de l'action / Bénéfice net par action sur 12 mois

C/B est plus connut sous sa dénomination anglaise : P/E : Price to Earnings ratio

C/B = Cours de l'action / Bénéfice net par action (BPA) sur 12 mois

Un C/B bas signifie que le marché valorise peu les bénéfices de l’entreprise (souvent perçu comme "pas cher", mais cela peut aussi signaler un problème dans l’activité).

Un C/B haut signifie que les investisseurs paient cher chaque unité de bénéfice (souvent le cas des entreprises de croissance).

Un C/B < 20 est une action à "valorisation modérée".

(2) PEG = P/E divisé par le Taux de croissance annuel du BPA

BPA : Bénéfice par action

Le PEG corrige le C/B en tenant compte de la croissance future estimée des bénéfices.

Un PEG = 1 signifie que la valorisation (P/E) est en ligne avec la croissance prévue.

Un PEG < 1 est généralement considéré comme sous-évalué par rapport à son potentiel de croissance.

Si C/B = 15 et que la croissance prévue du BPA est 20 %, PEG = 15 ÷ 20 = 0,75 → intéressant.

Si C/B = 15 et que la croissance est 5 %, PEG = 3 → probablement cher.

(3) % de variation du BPA de base sur 1 an compris entre 25 % et 50 %

BPA (EPS: Earnigs Per Share) = Bénéfice net / nombre d'actions en circulation

% variation du BPA = ( BPA actuel - BPA année précédente ) / BPA année précédente x 100

Ce filtre :

- Exclut les entreprises à croissance lente (< 25 %) ou stagnantes.

- Écarte les entreprises à croissances trop élevées (> 50 %), qui peuvent être ponctuelles et moins durables (par ex. effet exceptionnel, rattrapage post-crise).

- Cible les sociétés avec croissance soutenue et potentiellement plus stable.

Filtre : Croissance des actions sous-estimée

Ce filtre permet donc de trouver :

• Des entreprises rentables avec une valorisation raisonnable (P/E ≤ 20).
• Une croissance solide mais pas extravagante (BPA +25 à +50 %).
• Un rapport prix/croissance attractif (PEG < 1), ce qui combine value et growth investing.

Comment trouver des actions sous-évaluées :

Aujourd'hui en utilisant ce filtre, je trouve NSE S.A. (ALNSE.PA) :

YahooFinance Screener : Filtre des Croissance des actions sous-estimée - Europe

Analyse technique du cours de la société NSE S.A.

Les FTMA Bollinger bands

NSE S.A. - FTMA Bolls

La pression volumique

A l'échelle weekly max :

NSE S.A. Pression Volumique

NSE c'est donc de très gros volumes 300 K / au volumes moyen

Le 11/10/2021 le début d'une progression avec de gros volumes de vente 38 K

Resserrons les FTMAs en excluant la période de forte croissance :

NSE

NSE c'est un cours avec beaucoup de volatilité qui sort brusquement de la FTMA 18

NSE c'est donc un cours qui dépend très fortement des investisseurs, prudence.

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